Готовые Домашние Задания

Рефераты по теме Цифровые устройсва

Реферат Вибiр оптимального рiшеня в умовах невизначеностi

Скачать реферат↓ [5.46 KB]



Текст реферата Вибiр оптимального рiшеня в умовах невизначеностi

Міністерство освіти України
Київський Національний Економічний Університет
Самост i йна робота
на тему
“ Виб i р оптимального р i шеня
в умовах невизначеност i ”
Виконав : студент 7 групи
4 курсу ФЕФ
Вертелецький Д.Б.
К и ї в 1 9 9 7
Вступление
Инвестиционная корпорация Den Trusts & Investments Inc. в результате
получения сверх прибыли в 1997 финансовом году стала перед
необходимостью выбора объектов инвестирования. Приоритетом
инвестирования выбраны ценные долгосрочные бумаги. Средний срок
вложения – 5 лет .
Советом директоров были выбраны следующие ценные бумаги:
1. Акции строительной корпорации « Тур »
2. Акции транспортной компании « Транссервис »
3. Акции коммерческого банка « Банкир »
4. Среднесрочные государственные облигации.
Руководство Den Trusts & Investments Inc. определило, что экономика
на протяжении срока инвестирования может принять состояния Роста,
Бума, Спада и Кризиса деловой активности со следующей вероятностью.
Таблица Вероятность наступления состояний экономики Рост Бум
Спад Кризис р. 0,2 0,1 0,4 0,3
Приоритетность инвестирования в ценные бумаги для различных состояний
экономики выглядит следующим образом
Таблица 1 Приоритетность инвестирования Рост Бум Спад Кризис
1.Строит корп. “Тур” 0,30 0,50 0,20 0,05 2. Трансп комп «
Транссервис» 0,35 0,40 0,30 0,15 3. Ком банк « Банкир» 0,15 0,05 0,20
0,30 4. ГО 0,20 0,05 0,30 0,50
Исходя из вышесказанного , могут быть сформированы следующие
инвестиционные портфели:
123 « Тур » , « Транссервис » , « Банкир»
124 « Тур » , « Транссервис » , ГО
134 – « Тур » , « Банкир » , ГО
234 – « Транссервис » , « Банкир » , ГО
Исходными изменяемыми данными в анализе являются показатели нормы
прибыли каждой из выбранных акций в каждом состоянии экономики .
Оценка норм прибыли акций проводилась следующим путем:
1. Рассчитывалась средняя норма прибыли каждой акции за последние 5
лет с интервалом 1 месяц
2. Полученная норма корректировалась экспертом в соответствии с
собственными критериями для каждого конкретного состояния экономики
На основании полученных данных путем расчетов получалась матрица
функционала оценивания, которая выражала норму прибыли каждого
портфеля.
Данный функционал преобразовывался и корректировался для двух
информационных ситуаций I 1 (критерий приоритета 0.3) I 5 (критерий
приоритета 0,7)
1. Ситуация I 1
Для этой ситуации характерно априорное задание вероятностей
наступления событий (состояний экономики). Критерии оценивания –
Байеса и минимальной дисперсии ( минимального среднеквадратического
отклонения )
Коэфициенты приоритета: Критерий Байеса – 2/3 критерий
минимальной дисперсии – 1/3
2. Ситуация I 5
Для данной ситуации характерна неопределенность вероятности
наступления событий и полная антагонистичность среды. Критерии
оценивания – Вальда и Севиджа Коэфициэнты приоритета : Критерий
Вальда 0,5 критерий Севиджа – 0,5
Для оценки